Zakaj zlato postaja vse bolj dragoceno
V času naraščajočega svetovnega dolga in fiat valut, ki jih poganja inflacija, zlato utrjuje svojo vlogo varnega zatočišča in hranilca vrednosti. Ker se zaupanje v fiat denar zmanjšuje, zlato nudi zaščito pred inflacijo, devalvacijo valute in dolžniško krizo, omejeno razpoložljivost in stabilnost plemenite kovine jo naredi še posebej privlačno, saj države in centralne banke po vsem svetu širijo svoje zlate rezerve, bodisi kot zaščito pred inflacijo, begom pred nestabilnimi finančnimi sistemi ali geopolitičnim varovanjem - zlato vse bolj postaja zanesljivo zavarovanje pred finančnimi pretresi v negotovem svetu.
V svetu, ki ga zaznamujejo vedno večji dolg in ekspanzivna denarna politika centralnih bank, je zlato utrdilo svojo zgodovinsko vlogo varnega zatočišča in stabilnega hranilca vrednosti, pri čemer je plemenita kovina veliko več kot ostanek preteklih časov: predstavlja brezčasno zavarovanje pred tveganji fiat monetarnega sistema, ki je pod vse večjim pritiskom.
Prof. dr. Philipp Bagus je nemški ekonomist in profesor na Universidad Rey Juan Carlos v Madridu.
Je strokovnjak za Avstrijsko šolo za ekonomijo, monetarno teorijo in evroobmočje.
Med drugim je postal znan po svoji knjigi "Tragedija evra", ki izpostavlja slabosti Evrosistema.
Avtor
Prof. dr. Philipp Bagus
Predsednik upravnega odbora | Elementum International AG
Zakaj pa zlato v takšnem okolju postaja vse bolj dragoceno?
Fiatov denarni sistem in njegove slabosti
Odkar je bil ameriški dolar leta 1971 ločen od zadnje povezave z zlatom (sistem Bretton Woods), je naš trenutni finančni sistem temeljil na fiat valutah, to je denarju, ki nima notranje vrednosti in je podprt le z zaupanjem uporabnikov.
Ta sistem je dal vladam in centralnim bankam po vsem svetu ogromno svobode pri povečanju ponudbe denarja, da bi rešili nekaj, kar se zdi kratkoročno gospodarsko težave, vendar ta svoboda ima svojo ceno: vodi v plazeče devalvacijo valut in gospodarske krize.
Ogromen dolg, ki vpliva tako na države kot na podjetja in gospodinjstva, je neposredna posledica tega sistema Leta 2023 je svetovni dolg presegel 300 bilijonov USD - številka, ki daleč presega tisto, kar bi se lahko kdajkoli poplačalo iz davčnih prihodkov.Fiat denar omogoča državam, da financirajo nov dolg z izdajo obveznic, ki jih pogosto neposredno ali posredno kupijo centralne banke.Ta pristop, znan kot "denarno financiranje", spodkopava zaupanje v stabilnost valut.
Zlato kot stabilen hranilec vrednosti
Za razliko od fiat valut ima zlato lastnosti, zaradi katerih je tisočletja dokazano hranilec vrednosti, je redko, trajno, deljivo in sprejeto - lastnosti, zaradi katerih je idealno za ohranjanje vrednosti. Medtem ko je papirnate valute mogoče razvrednotiti, je količina zlata omejena. po naravi.
V svetu dolga, kjer zaupanje v sposobnost držav, da izpolnijo svoje obveznosti, pojenja, zlato postaja vse bolj privlačno.
Predstavlja možnost pobega iz fiat monetarnega sistema in nudi zaščito pred inflacijo in devalvacijo valute.
Inflacija in beg v materialna sredstva
Ekspanzivna denarna politika v zadnjih letih je dvignila stopnje inflacije po vsem svetu.Če centralne banke povečajo ponudbo denarja za financiranje javnofinančnih primanjkljajev ali sestavijo pakete spodbud, to neizogibno vodi v izgubo kupne moči valute.Ta tako imenovani "inflacijski davek" še posebej prizadene varčevalce in ljudi s fiksnimi dohodki, medtem ko sredstva, kot so nepremičnine, delnice - in zlato - ohranijo ali celo povečajo svojo vrednost.
Zlato ima dokazano zgodovino kot zaščita pred inflacijo, v času visoke inflacije se cena zlata dvigne, ko vlagatelji in varčevalci svoj denar preusmerijo v varno hranilnico vrednosti, zlasti na trgih v razvoju, ki jih pogosto prizadenejo valutne krize, zlato igra osrednjo vlogo kot valuta zunaj uradnega sistema.
Dolžniške krize in izguba zaupanja
Zaradi ogromnega svetovnega dolga je finančni sistem ranljiv za krize.Države, ki ne morejo več servisirati svojih dolgov, so se v zgodovini pogosto zatekle k "ultima ratio": devalvaciji svoje valute ali celo nacionalnemu bankrotu.V takšnih situacijah fiat denar hitro izgubi svojo vrednost in zlato postane prednostna valuta.
Primer tega je hiperinflacija v Argentini ali Venezueli, kjer je vrednost lokalne valute hitro upadla in je zlato igralo ključno vlogo pri ohranjanju kupne moči.
Tudi v gospodarsko stabilnejših regijah, kot je Evropska unija, bi lahko ponovna dolžniška kriza, kot je bila opažena v evroobmočju v letih 2010 in 2012, močno spodkopala zaupanje v skupno valuto. Padec francoske vlade in nezmožnost obvladovanja primanjkljaja francoske države bi lahko bili znanilci nove evrske krize.
Centralne banke in vrnitev k zlatu
Zanimivo je, da so tudi centralne banke same začele povečevati svoje zlate rezerve, pri čemer so zlasti trgi v razvoju, kot so Kitajska, Indija in Rusija, v zadnjih letih znatno povečali svoje deleže, kar kaže na to, da tudi one izzivajo zaupanje v ameriški dolar kot svetovno rezervno valuto, zlato vse bolj velja za način varovanja pred geopolitičnimi tveganji in negotovostmi svetovnega finančnega sistema.
Dolgoročni obeti
Zlato ni predmet špekulacij; je zavarovanje Njegova vrednost se ne povečuje nujno, ker postaja vse večja, ampak zato, ker fiat valute izgubljajo vrednost V svetu, kjer se vlade in centralne banke vedno znova zatekajo k tiskarskemu stroju, postaja vrednost zlata vse bolj očitna v primerjavi s papirnatim denarjem.
Pričakuje se, da bo pomen zlata v prihodnjih letih še naraščal, saj bodo gore dolgov, globalna denarna politika, geopolitične napetosti in vse večje nezaupanje v fiat valute ustvarili popolno okolje, v katerem bo zlato utrdilo svojo vlogo končne oblike denarja in varnosti.
Iščete idealno rešitev za vašo investicijo? Najdimo najboljšo možnost skupaj. Ekipa Elementum vam stoji ob strani s strokovnim znanjem in predanostjo.
Kontaktirajte zdaj in izpolnite spodnji kontaktni obrazec!
_600x400px_Blogeintrag Bagus.jpg)
Ta objava lahko vsebuje povezave do zunanjih spletnih mest tretjih oseb. Elementum Deutschland GmbH ne prevzema nobene odgovornosti za vsebino teh zunanjih spletnih mest in se izrecno distancira od vse tam navedene vsebine. V času povezovanja nobena nezakonita vsebina ni bila prepoznavna.