Naš sistem papirnatega denarja temelji na dolgovih - kako dolgo bo to še delovalo?
Današnji denarni sistem se mnogim zdi naraven, plačevanje z bankovci, karticami ali s pametnim telefonom brez skrbi za izvor denarja, za širitvijo ponudbe denarja stoji krhka podlaga: dolg Naš sistem papirnatega denarja - natančneje: naš sistem fiat denarja - omogoča stalno širitev kredita Ključno vprašanje je: kako dolgo lahko ta sistem deluje, preden doseže svoje meje?
Ustvarjanje denarja iz nič
V zlatem standardu je bila ponudba denarja vezana na fizične rezerve, danes je drugače: centralne banke in komercialne banke ustvarjajo denar s kreditom. Podaljšanje bilance stanja, rezervacija - in nenadoma obstaja nov "denar". To ni resnično varčevanje, ustvarja obljube o plačilu Vsak evro, vsak dolar, vsak jen na naših bančnih računih je ustvaril nov dolg. Knjižni denar ni več dobro pokrit, ampak dolg bančnega sistema.
Poslovni cikli
Ustvarjanje novega denarja z izdajo novih posojil vodi v nestabilno gospodarstvo Avstrijska šola je jasno opisala ta mehanizem: umetno nizke obrestne mere ustvarjajo kreditne orgije, naložbe brez resničnih prihrankov, tako imenovane slabe naložbe Prej ali slej pride popravek, pogosto ga odložite s ponovnim zagonom kreditnega cikla - s še nižjimi obrestnimi merami, še večjimi dolgovi, še bolj množičnimi programi reševanja.
Avtor
Prof. dr. Philipp Bagus
Predsednik upravnega odbora
Elementum International AG
Meja: dolg in inflacija
Kako dolgo lahko kopičite dolg na dolg? dve omejitvi sta ključnega pomena:
- Državni dolg: Ko vlade preprosto financirajo vsak primanjkljaj z novim dolgom, gora dolga še naprej raste in na neki točki lahko preseže gospodarsko moč nacionalnega gospodarstva. Trgi začnejo dvomiti: Ali lahko ta država kdaj servisira svoje obveznice? Naraščajoče obrestne mere so rezultat - ali centralna banka vskoči in kupi obveznice, kar vodi v inflacijo.
- Inflacijska meja: centralne banke lahko načeloma ustvarijo neskončno količino novega denarja, vendar kupna moč denarja pade, ko količina raste bolj kot proizvodnja Državljani izgubijo zaupanje, pobegnejo v opredmetena sredstva, plemenite kovine ali tuje valute Hiperinflacija je v končni fazi, kot kaže zgodovina od Weimarja do Venezuele.
Politična spodbuda
Zakaj se držite tako majavega sistema? ker ponuja ogromne koristi za politične elite. Dolžniško financiranje omogoča razdeljevanje volilnih daril, vodenje vojn in služenje interesnim skupinam, ne da bi bilo treba takoj vidno zvišati davke. Stroški se pojavijo pozneje v obliki inflacije in naraščajočega dolga. Država živi od "nevidnega davka": devalvacija denarja.
Sistem je donosen tudi za banke: zaslužijo s posojanjem in imajo koristi od reševanja v primeru krize, pri čemer račun plačajo državljani in varčevalci, katerih stanje izgublja kupno moč.
Faktor zaupanja
Papirnati denar je navsezadnje dobrina zaupanja Dokler ljudje verjamejo, da bodo jutri prejeli blago za svoje bankovce, sistem deluje. Toda zaupanje se lahko hitro obrne. Politična nestabilnost, visoka inflacija ali bančna kriza so dovolj, da zasejejo dvom. Zgodovina kaže: Nobena nepokrita papirnata denarna kriza sistem je trajno zdržal Prej ali slej so ga nadomestili zlato, srebro ali valutna reforma
Koliko časa še?
Napovedi so težke Sistem dolžniškega denarja je pokazal neverjetno sposobnost preživetja, ker imajo države in centralne banke vedno nove trike: ničelne in negativne obrestne mere, programe nakupa obveznic, reševanje bank, evroobveznice, skupni dolg EU Toda vsako "reševanje" samo premakne problem Bremena naraščajo, napetosti naraščajo.
Obstajajo tri možne končne točke:
- Inflacijski šok: Ogromna izguba zaupanja vodi v beg denarja in spiralo cen.
- Odbitek dolga/valutna reforma: države razglasijo svoje stare dolgove za nevzdržne in začnejo z "novim denarjem".
- Valutna reforma, na primer s podporo iz plemenitih kovin: Pri zlorabi zaupanja se ljudje obrnejo na težje alternative, ki jih ni mogoče poljubno širiti.
Pobegnite v materialna sredstva
Za vlagatelje to pomeni: papirnati denar ni zatočišče varnosti, ampak zadolžnica, ki se postopoma razvrednoti, tisti, ki želijo ohraniti svoje premoženje, morajo pobegniti v vrednosti, ki jih ni mogoče poljubno širiti. Zlato in srebro sta tisočletji dokazano ubežala valutam. Za razliko od državnih obveznic ne nosijo tveganja neplačila, za razliko od gotovine ne nosijo izgube inflacije, so lastnina, ne obljuba.
Zaključek
Naš denarni sistem spodbuja načelo "vedno več dolga".Dela, dokler obstaja zaupanje in dokler lahko vrtite spiralo.A logika se ne more nadaljevati neskončno.Slej ko prej doseže svoj obseg dolžniški denar.Vprašanje ni, ali - ampak kdaj.Kdor sprejme previdnostne ukrepe s prestavitvijo dela svojega premoženja v realne vrednosti, se zaščiti pred morebitnim primerom, v katerem so bankovci le pisano natisnjen papir.
Ta objava lahko vsebuje povezave do zunanjih spletnih mest tretjih oseb. Elementum Deutschland GmbH ne prevzema nobene odgovornosti za vsebino teh zunanjih spletnih mest in se izrecno distancira od vse tam navedene vsebine. V času povezovanja nobena nezakonita vsebina ni bila prepoznavna.